Fx Options Textbook

Foreign Exchange: Guia Prático para os Mercados de FX Elogios para o Mercado de Câmbio Tim Weithers começa dizendo ao leitor que a troca de divisas não é difícil, apenas confusa, mas Foreign Exchange: Um Guia Prático para os Mercados de FX prova que o dinheiro é muito mais emocionante do que Qualquer coisa que compra. Este livro útil é uma excursão do whirlwind do mercado o maior dos mundos, eo guia da excursão é um contador de histórias perito, introduzindo introspecções fascinantes numerosas e fatos quirky durante todo o livro. O livro reflete o doutorado dos autores da universidade de Chicago, experiência de diversos anos como um professor da economia, e, mais recentemente, uma década muito bem sucedida como um executivo em uma escala internacional enorme. banco. Estes ingredientes fundamentais são temperados com pedaços de sabedoria e experiência. O que resulta é um ensopado intelectual muito saboroso. Professora Jack Clark Francis, PhD, Professor de Economia e Finanças, Bernard Baruch College Neste livro, Tim Weithers explica claramente um assunto muito complicado. Foreign Exchange está cheio de jargões e convenções que tornam muito difícil para os não-profissionais para obter uma boa compreensão. Weithers livro é uma obrigação para qualquer aluno ou profissional que quer aprender os segredos de FX. - Niels O. Nygaard, Diretor de Matemática Financeira, Universidade de Chicago Um excelente texto para estudantes e profissionais que querem se familiarizar com o mundo arcano do mercado de câmbio. - David DeRosa, PhD, fundador, DeRosa Research and Trading, Inc. e professor adjunto de Finanças, Yale School of Management Tim Weithers fornece uma excelente introdução aos arcanos dos mercados de câmbio. Embora originalmente destinado a praticantes, o livro seria uma introdução valiosa para estudantes com algum conhecimento de economia. O texto é excepcionalmente claro com exemplos numéricos e exercícios que reforçam os conceitos. Referências freqüentes são feitas à teoria econômica por trás das práticas comerciais. - John F. OConnell, Professor de Economia, Colégio da Santa Cruz CAPÍTULO 1: Negociação de Dinheiro. As Funções Jogam O Dinheiro. As principais moedas. Algumas perguntas interessantes. Apêndice: Países, Moedas e Códigos ISO. CAPÍTULO 2: Mercados, Preços e Mercado. O que é um 8220Market8221 O que é um 8220Price8221 compradores e vendedores. CAPÍTULO 3: Taxas de juros. Quais são 8220Interest Rates8221 contagem de dias ou dia base. Tipos de Taxas de Juros. Taxas de juros no mundo real. CAPÍTULO 4: Breve História de Câmbio. Os mercados de FX hoje. O Ambiente Regulatório ea Intervenção do Banco Central. CAPÍTULO 5: Mercado Cambial. O Mercado Spot. Spot FX Quoting Convenções. Paridade do poder de compra. Preços Cruzados e Arbitragem Triangular no Mercado Spot. O spread Bid8211Ask em câmbio. 8220A melhor arbitragem em torno de 8221 CAPÍTULO 6: Forwards cambiais. Introdução ao Forward Forwarding. Forwards de Câmbio e Preços a Prazo. Paridade de Taxa de Juros (Arbitragem de Juros). FX Spot8211Forward Arbitragem. FX Forward Cotações de preços e Forward Points. Foreign Exchange Forwards no mundo real. CAPÍTULO 7: Futuros de Câmbio. Futuros versus Adiantamentos. Especificações do Contrato Futuro de Câmbio. Por que usar opções de futuros sobre Futuros FX. CAPÍTULO 8: Swaps cambiais ou Swaps de divisas cruzadas ou Swaps de taxas de juros de moedas cruzadas ou. FX Spot-Forward Swaps. Swaps de Moeda Cruzada ou Swaps de Taxa de Juros Cross-Currency FX ou Swaps de Câmbio de Moeda. CAPÍTULO 9: Opções de Câmbio. Paridade Put-Call com opções de ações. In-the-Money, At-the-Money e Out-of-the-Money. Valor Opcional Teórico e Medidas de Risco de Opção (8220Os Greeks8221). Opções de Câmbio. Put-Call Parity em câmbio. Opção Premium FX. Usos e Estratégias. Apêndice: Avaliação de Opção Teórica. O Modelo Binomial. O modelo Black8211Scholes / Garman8211Kohlhagen. As medidas de risco da opção Garman8211Kohlhagen ou 8220Greeks8221. CAPÍTULO 10: Opções Exóticas e Produtos Estruturados. O que é uma opção exótica Opções digitais ou binárias. Outras opções exóticas. CAPÍTULO 11: Economia das Taxas de Câmbio e Comércio Internacional. Dinheiro versus Moeda. Tipos de Exposições de FX. Taxas de câmbio fixas versus flutuantes. Implicações da política monetária. Déficits Comerciais: Uma Maldição ou uma Bênção. Política e Economia. CAPÍTULO 12: Crise cambial. O fim de Bretton Woods. A Crise do MTC de 1992. A Crise Asiática de 1997. A Crise Russa de 1998. A Crise da Lira Turca de 2001. A Crise do Peso Argentino de 2002. CAPÍTULO 13: Análise Técnica. O que é Análise Técnica Métodos de Análise Técnica. Análise Técnica em Câmbio. Análise Técnica Hoje. CAPÍTULO 14: Para onde vamos daqui CAPÍTULO 15: Conclusão. Respostas aos exercícios capitulares. Sobre o autor. TIM WEITHERS. PhD, foi um dos membros do Departamento de Educação da OConnor Partnership, uma lendária firma proprietária de negociação de opções, que agora faz parte do UBS. Como Diretor Gerente de Educação de Mercados Financeiros para o UBS, ele ensina milhares de clientes e funcionários a cada ano através de seminários e aulas internas e atua como membro do corpo docente do Programa de Pós-Graduação em Matemática Financeira da Universidade de Chicago. Mostrar mais Mostrar menos O mercado de opções FX representa um dos mercados mais líquidos e fortemente competitivos do mundo, e apresenta muitas sutilezas técnicas que podem prejudicar gravemente o comerciante desinformado e inconsciente. Este livro é um guia exclusivo para a execução de um livro de opções FX da perspectiva do criador de mercado. Ao encontrar um equilíbrio entre rigor matemático e prática de mercado e escrito pelo experiente médico Antonio Castagna, o livro mostra aos leitores como construir corretamente uma superfície de volatilidade inteira a partir dos preços de mercado das principais estruturas. Começando com as convenções básicas relacionadas aos principais negócios do FX e às estruturas básicas negociadas de opções de FX, o livro introduz gradualmente as principais ferramentas para lidar com o risco de volatilidade do FX. Em seguida, passa a analisar os principais conceitos da teoria de preços de opções e sua aplicação dentro de uma economia Black-Scholes e um ambiente de volatilidade estocástica. O livro também apresenta modelos que podem ser implementados para o preço e gerenciar opções de câmbio antes de examinar os efeitos da volatilidade sobre os lucros e perdas decorrentes da atividade de hedge. Como o modelo Black-Scholes é usado na atividade de negociação profissional os modelos de volatilidade estocástica mais adequados fontes de lucro e perda da atividade de hedge de Delta e volatilidade conceitos fundamentais de hedging de sorriso principais abordagens de mercado e variações do método Vanna-Volga volatilidade relacionados com gregos No modelo Black-Scholes preço de opções simples de baunilha, opções digitais, opções de barreira e as ferramentas de opções exóticas menos conhecidas para monitorar os principais riscos de um livro de opções FX O livro é acompanhado por um CD Rom com modelos na VBA, demonstrando muitos Das abordagens descritas no livro. Opções exóticas do FX Este curso avançado de três dias cobre o preço, cobertura e aplicação de produtos exóticos FX para uso em negociação, gerenciamento de risco, engenharia financeira e produtos estruturados. FX exotics estão se tornando cada vez mais comum em todayrsquos mercados de capitais. O objetivo deste workshop é desenvolver uma sólida compreensão dos atuais derivados de moeda exóticos usados ​​na gestão de tesouraria internacional. Isto dará aos participantes o conhecimento matemático e prático necessário para lidar com todos os produtos no mercado. Orador convidado: Tino Senge - Grupo de Análise Quantitativa, Barclays Capital. Você pode ser elegível para taxas preferenciais. Entre em contato conosco para verificar se sua empresa é membro do Programa Global de Clientes da LFS. Quem é o Curso Para Quants / Engenheiros Financeiros: Para saber como os produtos são usados ​​Comerciantes: Para aprofundar o conhecimento técnico Gerentes de Risco: Para entender o modo de pensar de front-office Estruturadores: Para saber mais sobre preços e modelos Pesquisadores: Assuntos práticos Pessoas de Vendas: Para obter a visão geral de desenvolvimento de produto e ajustes de sorriso Conhecimento prévio Este curso é para qualquer um novo para FX Exotics e aqueles que precisam para trazer seus conhecimentos atualizados e aprender como funciona o mercado de opções FX global. No entanto, este não é um curso básico sobre opções e compreensão do mercado de opções FX vanilla e FX sorriso é essencial para compreender exóticos. O programa também não é um puro seminário de modelagem quantitativa, mas fornecerá as matemáticas necessárias que você precisa entender para ter sucesso nas Opções de FX. 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